روانشناسی معامله گران فارکس. یک مقاله تحقیقاتی مالی رفتاری

ساخت وبلاگ

سابقه و هدف: عوامل روانشناختی مانند احساسات ، خلق و خوی ، استرس و شخصیت در رفتارهای تجاری دخالت می کنند ، احساسات پایدار منجر به معاملات خوب می شود. این تحقیق چگونه احساسات پایدار ، خلق و خوی و استرس بر رفتار تجارت تأثیر می گذارد. مواد و روش ها: معامله گران به طور تصادفی بیش از 2 پرسشنامه (50 نفر) در 39 کشور مختلف انتخاب شدند ، شاخص پایداری احساسات تجارت TESI و شاخص استرس TSI که در آن برای اندازه گیری احساسات و استرس استفاده می شود و آنها را با عوامل مختلف در نمونه مقایسه می کند. یافته ها: معامله گران با TESI پایین اعتماد به نفس بیشتری دارند و ریسک بیشتری دارند ، معامله گران با روحیه خوب منعکس کننده بازرگانان پایدار و با اعتماد به نفس هستند ، بین استرس و نرخ بازده بازرگانان ارتباط معنی داری وجود دارد. نتیجه گیری: هرچه احساسات تجاری با ثبات تر و روحیه بهتری که آنها اعتماد به نفس بیشتری دارند ، معامله گران تصمیم می گیرند و ریسک بیشتری را در خود جای می دهند ، کاهش استرس تجارت می تواند در افزایش بازده معامله گران نقش داشته باشد. بیش از 40 کشور در سراسر جهان ، معامله گران فارکس با مشکلات مشابه ، چالش های مشابه و تعصبات عاطفی روبرو هستند. آنچه باعث معامله گر دیگران می شود شخصیت و روانشناسی وی است

کلمات کلیدی: فارکس ، تجارت ، روانشناسی ، احساسات ، استرس ، خلق و خوی ، شناخت.

آنها نه تنها به حساب شما آسیب می رسانند ، بلکه باعث رنج روحی و عاطفی نیز می شوند. هیچ حرفه ای دیگر شما روانشناسی را مانند تجارت آزمایش نمی کند "(دیتون ، 2015)

معرفی

امروزه جهان تمایل بیشتری به تمرکز بر عوامل روانشناختی دارد که به بازار و اقتصاد جهانی کمک می کنند، به عبارت دیگر تمایل دارند بر آنچه که به نام مالی رفتاری یا اقتصاد رفتاری می گویند تمرکز کنند. با این حال، مالی رفتاری یک موضوع فرعی از موضوع گسترده تر اقتصاد رفتاری است (برتون و شاه، 2013). در ادعاهای مالی این فرض وجود دارد که کارایی قلب هر استراتژی مدل‌سازی مالی است. با این حال، فرضیه بازار کارآمد (EMH) در سال 1965 ایجاد شد و به مدت 40 سال مورد بحث باقی ماند، موضوع بحث این است که آیا بازار طبق این فرضیه کاملاً کارآمد است (Tuyon & Ahmad, 2016). منتقدان اخیر فرضیه بازار کارآمد استدلال می‌کنند که سرمایه‌گذاران عموماً غیرمنطقی هستند و تعدادی سوگیری‌های قابل پیش‌بینی و مخرب مالی مانند اعتماد بیش از حد را نشان می‌دهند (فیشکاف و اسلوویچ، همانطور که در اندرو، دیمیتری و برت، 2015 ذکر شد). نظریه نئوکلاسیک که توسط شیسکا (2013) نامگذاری شده است، فرض می کند که اکثریت بزرگی از تصمیم گیرندگان منطقی رفتار می کنند و می دانند که چگونه اطلاعات دریافتی را تفسیر کنند، در حالی که از سوی دیگر، زمانی که رفتار غیرمنطقی رخ می دهد، افراد بلافاصله اقدامات اصلاحی انجام می دهند، بنابراین نظریه نئوکلاسیک عمدتاً در واقعیت نادیده گرفته می شود. زندگیعقلانیت بازار مالی یکی از داغ ترین موضوعات مورد بحث در تاریخ اقتصاد مالی مدرن بوده است (اندرو و همکاران، 2005).

این مطالعه با هدف تمرکز بر روی ارزها (فارکس [1]) عوامل روانشناختی ، خلق و خوی معامله گر ، خلق و خوی و استرس که در الگوهای معاملات ، سود و ضرر و ضرر و ضرر نقش دارد. مطالعات زیادی وجود دارد که روابط بین تجارت و احساسات یا روانشناسی را به طور کلی بیان می کند ، اما بیشتر آنها روی تجارت سهام یا تجارت سهام تمرکز می کنند. با این حال ، تعداد کمی از آنها روی روانشناسی تجارت فارکس تمرکز می کنند. به گفته آقای Labwam ، یک تحلیلگر مالی و معامله گر فارکس در بانک ملی [2] ، تجارت فارکس پیچیده ترین تجارت در بین تمام بازارهای مالی است و میزان بهره وری در این بازار در مقایسه با بازار سهام بسیار کم است. احساسات همیشه نقش عمده ای در آن نوع تجارت دارند. از آنجا که بازار فارکس بزرگترین و در دسترس ترین بازار مالی جهان را در نظر می گیرد (Stammers ، N. D) نیز کارآمدترین بازار در جهان است. مطالعات زیادی در مورد روانشناسی تجارت انجام شده است. همانطور که در بالا ذکر شد ، روانشناسی در امور مالی زیرنویس برای امور مالی رفتاری است. مالی رفتاری با تمرکز بر تعصبات شناختی سطح فردی ، استفاده از روانشناسی برای تأمین مالی را بررسی می کند (Hirshleifer ، 2014). امور مالی رفتاری زمینه نوپا است که طی 40 سال گذشته توسعه یافته است ، رفتار مالی مشاهده شده را بررسی می کند و در کاربرد روانشناسی برای تأمین مالی نقش دارد. رفتاری و تعصب سرمایه گذاران فردی به زیرنویس در امور مالی رفتاری در نظر گرفته می شود (پرن و همکاران ، 2015). بسیاری از تحقیقات تأمین مالی رفتاری را با رفتاری یا اعمال غیر منطقی انجام می دهند. چوداری (2013) فاش می کند که تأمین مالی رفتاری زمینه جدیدی است که به دنبال ترکیب نظریه روانی رفتاری و شناختی با اقتصادی و دارایی است تا توضیحاتی در مورد اینکه چرا مردم تصمیمات مالی غیر منطقی می گیرند ارائه دهد. به گفته دکتر ون تارپ همانطور که در استفاده از فرآیند تجارت APA (2013) ذکر شده است ، به سه دسته که بر معامله گران تأثیر می گذارد ، در حال شکستن است: استراتژی های معاملاتی (10 ٪) ، مدیریت پول (30 ٪) و روانشناسی (60 ٪). بیشتر معامله گران هنگام تلاش برای تجارت فارکس پول خود را از دست می دهند (فولر ، n. d.). گروهی از دانشمندان بر این باورند که وقتی صحبت از پول می شود ، مردم به طور غیر منطقی عمل می کنند (کلارک ، 2010).

بررسی ادبیات

چارلز و کسیلینگم (2015) اظهار داشتند که احساسات و خلق و خوی بسیار مرتبط هستند ، اما خلق و خوی در نظر دارد که کمتر شدید باشد. خلق و خو و احساسات می تواند مثبت (دلپذیر) یا منفی (ناخوشایند) باشد. به گفته چارلز و کسیلینگ (2015) احساسات به ویژه در مورد ارزیابی های شناختی از شرایط ناشی می شوند ، در حالی که خلق و خوی وضعیت غیر اختصاصی تر است. با این حال ، روحیه در حالی که احساسات انجام می شود ، تحت تأثیر یک اعتقاد شخصی قرار نمی گیرند. نتیجه گیری کلی از این مطالعه نشان می دهد که احساسات سرمایه گذار طی یک دوره در چرخه عمر سرمایه گذاری آنها بالغ شده است. این مطالعه نشان می دهد که تحقیقات آینده باید بر سایر عوامل روانشناختی مانند خلق و خوی ، اکتشافی و شخصیت سرمایه گذاران متمرکز شود زیرا آنها از این تحقیق خارج شده اند (چارلز و کسیلینگ ، 2015). Ward (2015) توضیح می دهد که چگونه احساسات مانند استرس و فشار می تواند بر عملکرد تجارت تأثیر بگذارد. احساسات ، خلق و خو ، افکار ، اعتقاد ، ادراک ، توجه ، برش های کوتاه ذهنی ، سطح انرژی ، محیطی که در آن هستید ، عملکرد گذشته و اخیر و هورمونهای شما. همچنین به عوامل خارجی که می تواند در تصمیم گیری در مورد تجارت مانند تغییر در شرایط بازار ، تغییرات منظم ، برداشت های نهادی نقش داشته باشد. در کتاب خود ، Ward (2015 ، p. 7) این اصطلاح روانشناختی را به رفتاری از تجارت و آگاهی از افکار ، احساسات ، احساسات جسمی و سایر اقدامات خود ترجمه کرده است. دیتون ، (2015) روانشناسی و تجارت را در کنار هم قرار می دهد ، معمولاً برخی از رفتارهای تجاری روانشناختی را با مطالعه (بخش ، 2015) بیان می کند. در همین راستا ، وارد و دیتون (2015) این رفتارها را در تجارت توصیف می کنند که بیشتر معامله گران پول خود را از دست می دهند. اول: سود خیلی زود یا کاهش معاملات برنده حتی سود هدف نیز مورد توجه قرار نگرفت. دوم ، هنگامی که بازار به طور ناگهانی شروع به حرکت می کند ، معامله گران معامله گران برنامه ریزی نشده یا معامله هایی را که از استراتژی آنها نیست استفاده می کنند. سوم ، ریسک بیش از حد با تجارت در اندازه بسیار بزرگ حتی بیشتر از آنکه مدیریت پول شما بتواند از عهده آن برآید. چهارم ، معاملات انتقام جویانه ، یا تعقیب تجارت با تهاجمی تر پس از از دست دادن پول ، تجارت را از دست می دهد. با این حال ، دیتون (2015) رفتارهای تجاری بیشتری را نیز اضافه کرد که بیشتر معامله گران انجام می دهند. اول ، معامله گران به دلیل ترس از ضرر نتوانستند ماشه تجارت کاملاً خوب را بکشند. دوم ، برای از دست دادن معاملات ، معامله گر فقط امیدوار است که حتی به شکستن بازگردد. سوم ، با این امید که بازار به وجود بیاید ، یا آنچه را که "میانگین" نامیده می شود ، به یک موقعیت باخت اضافه می کند. چهارم ، متوقف کردن تجارت یا کاهش موقعیت پس از ضرر. به گفته دیتون (2015) ،

احساسات می تواند یک چالش مهم برای معامله گران باشد ، (تعصبات شناختی) و احساسات می تواند باعث از بین رفتن شود. ترس و اشکال مختلف آن ، استرس ، کسالت و ربودن عاطفی مورد بحث قرار گرفته و به گونه ای توضیح داده می شود که چگونه آنها بر حساب بازرگانان تأثیر می گذارند. O'Creevy و همکاران ، (2010) گزارش دادند که احساسات و مقررات آنها در تصمیم گیری معامله گر اصلی است. در این مطالعه ، احساسات Wheatear نقش مهمی در تصمیم گیری در تجارت مالی دارند. همچنین می پرسد که آیا خود معامله گران آگاه هستند یا از تأثیرات احساسات در عملکرد تصمیم گیری خود آگاه هستند. احساسات می توانند تصمیم گیری را به عنوان نمونه از این احساسات تعصب کنند ، ترس و عصبانیت هستند که تأثیرات متضادی بر درک خطر دارند. یک مطالعه آزمایشگاهی از تصمیم گیری در معرض خطر نشان داد که سطح پایین تجربه احساسات منجر به سطح بالاتری از عملکرد از طریق ریسک بیشتر می شود (O'Creevy et al. ، 2010). اندرو و همکاران ، (2005) چندین عامل احتمالی را بین عوامل روانشناسی و عملکرد تجارت با استفاده از بررسی عاطفی روزانه در طی یک دوره پنج هفته بررسی می کنند. این مطالعه نشان داد که معامله گرانی که واکنش عاطفی آنها به سود و زیان پولی در هر دو طرف مثبت و منفی شدیدتر است ، عملکرد معاملات قابل توجهی را نشان می دهند. این مطالعه نشان می دهد که یک همبستگی منفی کمی با شخصیت خود گزارش شده و عملکرد واقعی تجارت وجود دارد. افراد مسن تر تمایل به انجام بدترین و زن تمایل به تجارت کمتر از مردان دارند ، با این حال ، عملکرد روزانه بسیار مثبت با دلپذیر و بسیار منفی با ناخوشایند است (اندرو و همکاران ، 2015). این مطالعه توصیه می کند که معامله گران باید احساسات خود را پایدار نگه داشته و در برابر تجربیات جدید باز بمانند.

مواد و روش ها

مدت زمان مطالعه مورد انتظار از 10 آوریل تا 27 مه سال 2016 است. مطالعه بر اساس جمع آوری داده های ثانویه. این مطالعه در جهان به طور گسترده ای شامل نمونه ای از فروشندگان در سراسر جهان با استفاده از ابزار بررسی آنلاین است. در این مطالعه از دو پرسشنامه استفاده خواهد شد. همانطور که قبلاً گفته شد ، هر دو پرسشنامه به صورت آنلاین منتشر می شوند که با استفاده از بهترین سیستم عامل های تجارت اجتماعی ، معامله گران فارکس را در سراسر جهان هدف قرار می دهد [3]. هر یک از دو پرسشنامه (S1 و S2) برای اهداف خاص به شرح زیر استفاده می شود:

S1 (گروه نمونه 1): برای اندازه گیری احساسات معامله گران و خلق و خو و برخی از رفتارهای تجاری با استفاده از 3 سناریو مورد طراحی شده است.

S1 (گروه نمونه 2): برای اندازه گیری استرس با استفاده از شاخص استرس طراحی شده است. همچنین علاوه بر سایر رفتار معاملاتی ، هر نرخ بازده شی را نیز ارزیابی می کند.

شرح جمعیت هدف و طراحی نمونه برداری

این مطالعه یک نمونه تصادفی را انجام داد. اندازه نمونه کل (100 نفر) برای هر دو پرسشنامه. از هر نمونه نمونه S1 و S2 (50 نفر). همانطور که ذکر شد تمام داده ها به طور تصادفی با استفاده از سیستم عامل های آنلاین توزیع شدند. داده ها از 39 کشور جمع آوری شد. بیشتر آنها در انگلیس و ایالات متحده (به ترتیب 13. 1 ٪ و 10. 1 ٪). با این حال ، 14. 1 ٪ از داده ها از کشورهای ناشناخته جمع آوری شد (نمودار 1 را ببینید). ابزار جمع آوری داده های آنلاین Kwiksurvey بود [4].

[شکل از این پیش نمایش حذف شده است]

نمودار 1 تنوع جمع آوری داده ها

استخدام

همانطور که در بالا ذکر شد ، داده ها با استفاده از دو پرسشنامه جمع آوری شد. S1 برای اندازه گیری رفتار معاملاتی از طریق ایجاد 3 سناریو معاملات جداگانه طراحی شده است. سناریوی سودآور ، سناریوی از دست دادن و سناریوی گیج کننده. ما می توانیم از طریق این سه سناریو ، اشیاء یا رفتارهای معامله گران و برخی از روانشناسی تجارت را اندازه گیری کنیم. S1 همچنین از طریق مستقیم پرسیدن هر شی 4 سؤال ، ثبات احساسات را ارزیابی می کند. شاخص پایداری احساسات تجاری ساده (STEI) با افزودن وزن این 4 سؤال ایجاد می شود. همچنین از شیء مستقیم می پرسد که خلق و خوی بر عملکرد معاملات آنها تأثیر می گذارد. پرسشنامه دیگر S2 که برای اندازه گیری ثبات استرس و تجارت از طریق زندگی تجارت شیء طراحی شده است ، همچنین برخی از رفتارهای تجاری را توصیف می کند.

اندازه گیری پایداری احساسات تجاری

برای ارزیابی ثبات احساسات معامله گران احساسات از چهار سؤال استفاده شد. این چهار سؤال از بررسی ادبیات جمع آوری شده است و پاسخ های شی برای هر یک از آنها وزنی داده می شود تا شاخص ثبات احساسات تجارت (TESI) را ارائه دهد. سؤالاتی که از هر شی برای اندازه گیری TESI پرسیده می شود ، هستند. الف- اگر شی (یعنی معامله گر) پس از از دست دادن پول تهاجمی تر شود ، B-If Traders پس از از دست دادن پول ، تجارت را متوقف می کند ، اگر استراتژی معامله گران تحت تأثیر نظر سایر معامله گران و D- از آنها به موقعیت از دست رفته خود اضافه شود. با این حال ، پاسخ های شیء برای هر یک از 4 سؤال محدود خواهد شد: نه ، هرگز (که مقدار 0 به آن داده می شود) ، بله ، بعضی اوقات (که مقدار 1 داده می شود) و بله ، معمولاً (که با توجه به ارزش 2). نمره کل TESI با افزودن مجموع پاسخ های سؤالات داده می شود (به معادله 1 مراجعه کنید)

[فرمول از این پیش نمایش حذف شده است]

نمره کل TESI سپس به یک بازه خاص اختصاص می یابد تا هر یک از سطح ترتیب TESI را به عنوان زیر تعیین کند (جدول 1 را در زیر ببینید).

[جدول از این پیش نمایش حذف شده است]

اندازه گیری اندازه گیری استرس تجارت

برای ارزیابی ثبات احساسات معامله گران احساسات از چهار سؤال استفاده شد. این چهار سؤال از بررسی ادبیات جمع آوری شده است و پاسخ های شی برای هر یک از آنها وزنی داده می شود تا شاخص ثبات احساسات تجارت (TESI) را ارائه دهد. سؤالاتی که از هر شی برای اندازه گیری TESI پرسیده می شود ، هستند. الف- اگر شی (یعنی معامله گر) پس از از دست دادن پول تهاجمی تر شود ، B-If Traders پس از از دست دادن پول ، تجارت را متوقف می کند ، اگر استراتژی معامله گران تحت تأثیر نظر سایر معامله گران و D- از آنها به موقعیت از دست رفته خود اضافه شود. با این حال ، پاسخ های شیء برای هر یک از 4 سؤال محدود خواهد شد: نه ، هرگز (که مقدار 0 به آن داده می شود) ، بله ، بعضی اوقات (که مقدار 1 داده می شود) و بله ، معمولاً (که با توجه به ارزش 2). نمره کل TESI با افزودن مجموع پاسخ های سؤالات داده می شود (به معادله 1 مراجعه کنید)

[فرمول از این پیش نمایش حذف شده است]

نمره کل TESI سپس به یک بازه خاص اختصاص می یابد تا هر یک از سطح ترتیب TESI را به عنوان زیر تعیین کند (جدول 1 را در زیر ببینید).

[جدول از این پیش نمایش حذف شده است]

تعاریف متغیر

برای پرسشنامه نمونه هیجانات (S1) که رابطه بین احساسات و برخی از رفتارهای تجاری عمده را مورد بررسی قرار می داد، از متغیرهای زیر استفاده کردیم:

نمره کل TESI سپس به یک بازه خاص اختصاص می یابد تا هر یک از سطح ترتیب TESI را به عنوان زیر تعیین کند (جدول 1 را در زیر ببینید).

[جدول از این پیش نمایش حذف شده است]

نمره کل TESI سپس به یک بازه خاص اختصاص می یابد تا هر یک از سطح ترتیب TESI را به عنوان زیر تعیین کند (جدول 1 را در زیر ببینید).

[جدول از این پیش نمایش حذف شده است]

نمره کل TESI سپس به یک بازه خاص اختصاص می یابد تا هر یک از سطح ترتیب TESI را به عنوان زیر تعیین کند (جدول 1 را در زیر ببینید).

[جدول از این پیش نمایش حذف شده است]

اثر خود برآورد هیجانی (متغیر مستقل): که در آن از اشیا پرسیده می شود که آیا احساسات بر عملکرد معاملاتی آنها تأثیر می گذارد (0 = کاملاً موافق نیستم، 1 = موافق نیستم، 2 = موافقم، 3 = کاملاً موافق نیستم).

شاخص ثبات احساسات معاملاتی TESI (متغیر مستقل): که ترکیبی از 4 سوال (0= احساسات معاملاتی ثابت، 1= احساسات معاملاتی کم، 2= احساسات تجاری بالا، 3= احساسات معاملاتی بسیار بالا) است.

ارزیابی خود خلق و خوی (متغیر مستقل): در صورتی که خلق و خوی بر عملکرد معاملات آنها تأثیر بگذارد ، اشیاء لازم است که بیان کنند (0 = به شدت موافق نیست ، 1 = موافق نیست ، 2 = موافق ، 3 = به شدت موافق نیست).

برای پرسشنامه نمونه احساسات (S2) که رابطه بین استرس و برخی رفتارهای اصلی تجارت و بازده تجارت را مورد مطالعه قرار داده است ، ما از متغیرهای زیر استفاده کردیم:

شاخص استرس Trading TSI (متغیر مستقل): برای ایجاد TSI 20 سؤال اضافه می شود (0 = معاملات خطرناک و استرس زا نیست ، 1 = تجارت خطرناک و استرس زا است ، 3 = تجارت بسیار خطرناک و استرس زا است).

اگر شیء سود یا ضرر می کند (متغیر وابسته): از زمان شروع تجارت ، به این دلیل که سود یا ضرر کرده اند ، باید پاسخ دهند (0 = ضرر ، 1 = سود).

نرخ بازده (متغیرهای وابسته): از آنجا که این شیء از زمان شروع تجارت ، نرخ بازده خود را در سرمایه گذاری اولیه خود بیان می کند (0 = بازده منفی ، 1 = 0-5 ، ، 2 = 6-10 ٪ ، 3 = 11-15 ٪ ، 4 = 16- 20 ٪ ، 5 = بیش از 20 ٪).

تحلیل داده ها

مجموعه داده های هر دو پرسشنامه (100 نفر) با SPSS 20 (بسته آماری برای علوم اجتماعی) مورد تجزیه و تحلیل قرار گرفت. Microsoft Excel برای محاسبه احساسات و شاخص های استرس (TESI و TSI) با استفاده از عملکرد VLOOKUP (= VLOOKUP (جمع بندی امتیاز ، جدول آرایه ، شاخص ستون ، مسابقه تقریبی) به منظور اختصاص هر نمره شاخص به سطح مناسب خود استفاده شد. جدول بندی اضافه کردن مربع Chi-Square برای مقایسه هر رفتار شیء سناریو با TESI. همبستگی پیرسون برای تعیین اینکه آیا TESI قابل مقایسه با تخمین خود حرکتی قابل مقایسه است استفاده شد. 6). Crosstabs با همبستگی Chi-Square و Pearson نیز برای مقایسه رابطه بین شاخص استرس تجارت (TSI) و سود یا ضرر یا بازده تجارت استفاده می شود (جدول 7 را ببینید)

[جداول از این پیش نمایش حذف شده اند]

جدول 6 ، جدول 7

نتایج

در مورد نمونه اول گروه S1 که برای اندازه گیری ثبات احساسات طراحی شده و آن را به رفتارهای معاملاتی پیوند می دهد ، 2 مقدار از دست رفته برای همه متغیرها به جز متغیر سناریوی دوم که دارای 3 مقدار از دست رفته است. مقدار از دست رفته برای نمونه دوم گروه S2 (جدول 6-7 را ببینید). با شروع S1 ، بیشتر نمونه ها (42 ٪) هر دو از دست دادن متوقف شده و سفارشات سود را انتخاب می کنند (هر دو ترس و حریص برابر هستند (با اعتماد به نفس)) در سناریوی اول (سناریوی سودآور) ، در حالی که (27 ٪) بسته شدن را انتخاب می کنندموقعیت آنها با قیمت فعلی و سود 70 پیپ خود را رزرو می کند (احساسات خوشحال کننده از ترس فراتر رفت). با حرکت به سناریوی دوم که در آن در معرض موقعیت از دست دادن قرار گرفت ، بیشتر نمونه (24 ٪) دستور از دست دادن محل را انتخاب می کنند که به عنوان اعتماد به نفس (ترس و حرص و آز کمتر) توضیح داده می شود. در مورد سناریوی سوم ، بیشتر نمونه ها (25 ٪) تصمیم می گیرند که سفارشات ضرر را در جایی قرار دهند و در 1. 465 سود کسب کنند که به عنوان (با اعتماد به نفس (ترس کم و حرص و نظر کم) توضیح داده شده است). با این حال ، بسیاری از نمونه ها (50 ٪) از نظر تجاری از نظر عاطفی پایدار هستند و بیشتر موافق هستند که احساسات و خلق و خوی بر عملکرد تجارت آنها تأثیر می گذارد. با جابجایی به استرس ، بیشتر نمونه S1 (62 ٪) احساسات استرس بالایی را ثبت می کنند در حالی که اقلیت (30 ٪) موفق به تست استرس شدند.

تجارت ثبات عاطفی در مقابل رفتار تجارت

نتایج Crosstabs نشان می دهد که هرچه احساسات پایدارتر در شاخص ثبات عاطفی تجارت (TESI) ، تصمیم پایدار و منطقی تر باشد. معامله گران با احساسات تجاری مداوم (صفر TESI) با اطمینان بیشتری داشتند و ترس و حرص و آز آنها برابر بود ، بنابراین آنها مایل به ایجاد ضرر منطقی هستند و در نقطه مورد نظر سود کسب می کنند.

در سناریوی دوم ، جایی که شیء در معرض ضرر قرار می گیرد ، معامله گران با اطمینان تر که بهترین تصمیم را انتخاب می کنند در جایی که معامله گران که احساسات ثابت تری دارند. TESI نشان می دهد که معامله گران در آنجا اعتماد به نفس بیشتری دارند و بهترین گزینه را انتخاب می کنند که احساسات آنها در جایی که پایدارتر باشد (جدول جدول 2 را ببینید). این نیز در سناریوی سوم نیز اعمال می شود. با این حال ، افراد مبتلا به TESI کم تمایل به ریسک پذیری بیشتری دارند و گاهی اوقات غیر منطقی هستند (به نمودار 3 مراجعه کنید).

[ارقام از این پیش نمایش حذف شده اند]

نمودار 2 ، نمودار 3

اعتبار سنجی پایداری احساسات تجارت<.01). Which means TESI can be validate to the whole test.

نمره کل TESI سپس به یک بازه خاص اختصاص می یابد تا هر یک از سطح ترتیب TESI را به عنوان زیر تعیین کند (جدول 1 را در زیر ببینید).

[جدول از این پیش نمایش حذف شده است]

خلق و خوی در مقابل رفتارهای تجاری

[شکل از این پیش نمایش حذف شده است

مطابق با نتایج در نمودار (4) ، هرچه معامله گران بیشتر در آنجا متوجه شوند که خلق و خوی بر عملکرد تجارت آنها تأثیر می گذارد ، بیشتر اعتماد به نفس می کنند و از نظر عاطفی بیشتر می شوند<0.01) by 0.474 See table (9)

نمره کل TESI سپس به یک بازه خاص اختصاص می یابد تا هر یک از سطح ترتیب TESI را به عنوان زیر تعیین کند (جدول 1 را در زیر ببینید).

[جدول از این پیش نمایش حذف شده است]

استرس در مقابل بازده معاملات<0.01) See table (10). Traders whom make more profits end to have less trading stress and trading is not risky and stressful for most of subjects who make profits.

نمره کل TESI سپس به یک بازه خاص اختصاص می یابد تا هر یک از سطح ترتیب TESI را به عنوان زیر تعیین کند (جدول 1 را در زیر ببینید).

[جدول از این پیش نمایش حذف شده است]

بحث و یافته ها

در راستای نتایج فوق ، مطالعه ما نشان می دهد که هرچه ثبات احساسات تجاری بیشتر احتمال دارد در معاملات خود تصمیم پایدار و اعتماد به نفس بگیرند. با این حال ، هرچه احساسات بیشتر پایدار باشند ، در معاملات خود خطرناک تر می شوند و بیشتر رفتار می کنند. از طرف دیگر ، غیر منطقی بودن و خطرناک بودن به معنای همیشه چیز بد نیست. در سطح معاملات تجربه احساسات منجر به عملکرد بالاتری از طریق ریسک بیشتر شد (O'Creevy et al. ، 2010). با این حال ، رفتار غیر منطقی به معنای گاهی اوقات در برابر اکثریت است که منجر به حرکت قیمت به نفع شما می شود. مهم نیست که آیا معامله گر دارای سیستم معاملاتی هوشمندانه است ، اگر احساسات شروع به تداخل تجارت خود کنند ، مانند قطع شدن ناراحتی ، ترسیده یا حریص نبرد آنها از بین می رود (بزرگان ، 2015).

هرچه بیشتر از نوسانات خلق و خوی خود آگاه باشند ، احتمال تصمیمات خوب را بیشتر می گرفتند و در تصمیم گیری در مورد تجارت خود اطمینان و منطقی تر می شدند. از طرف دیگر در اندازه گیری پایداری استرس تأکید می شود ، هرچه استرس پایدار تر شود ، سود بیشتری کسب می کنند. شاخص پایداری استرس و نرخ بازده آنها در سرمایه گذاری اولیه آنها با همبستگی مثبت است.

بیش از 40 کشور در سراسر جهان ، معامله گران فارکس با مشکلات مشابه ، چالش های مشابه و تعصبات عاطفی روبرو هستند. آنچه باعث می شود یک معامله گران از دیگران متفاوت باشد شخصیت و روانشناسی وی است. هنگامی که معامله گران بیشتر از شناخت احساسات یا تعصبات خود آگاه هستند ، نسبت به تصمیم خود اطمینان بیشتری پیدا می کنند.

توصیه ها

معامله گران فارکس باید از احساسات، خلق و خو و شناخت استرس خود آگاه باشند تا بتوانند بر ترس و طمع خود غلبه کنند و بهترین تصمیم را بگیرند. این مطالعه به معامله گران فارکس به شدت توصیه می کند که تست استرس را انجام دهند، اگر آنها مجبور به ادامه معاملات باشند و اگر عادت های معاملاتی آنها مخاطره آمیز باشد، نتایج این آزمون می تواند به عنوان راهنمای عمل کند. بهتر است همه معامله گران فارکس روحیه خود را هنگام معامله در بازار کنترل کنند.

مطالعات آینده باید بر روی 14 نوسان عاطفی در سفارشات برای مطالعه جزئیاتی که فیزیولوژی بر تجارت تأثیر می گذارد متمرکز شود. با این حال، مطالعات آینده باید از مشاهده برای مدتی برای مطالعه روانشناسی معامله گران استفاده کند. انجام مطالعه مشاهده‌ای ممکن است دقیق‌تر از پرسش از معامله‌گران در مورد احساساتشان باشد، زیرا این مطالعه احساسات را در محیط طبیعی خود مطالعه می‌کند. مطالعات آتی نیز باید بر شخصیت معامله گران تمرکز کند.

کتابشناسی - فهرست کتب

Andersson, P., & Tour, R. (2005). نحوه نمونه گیری از رفتار و احساساتمجله مدیریت ایرلندی، 26.

اندرو، دبلیو. ال.، دیمیتری، وی. آر.، و برت، ان. اس. (2015). ترس و طمع در بازار مالی: مطالعه بالینی معامله گران روز. دفتر ملی تحقیقات اقتصاد، 20.

APA، U. (2013). مقدمه ای بر روانشناسی در تجارت. برگرفته از tradimo: http://en. tradimo.com/lea/trading-psychology/managing-emotions/

برتون، ای.، و شاه، اس. (2013). مالی رفتاری: درک بحث های اجتماعی، شناختی و اقتصادی. Hoboken، نیوجرسی، ایالات متحده آمریکا: JohnWiley & Sons. INC

چارلز، ا.، و کاسیلینگام، آر (2015). آیا احساسات سرمایه گذار تصمیمات سرمایه گذاری آنها را تعیین می کند؟Drishtikon: مجله مدیریت، 1-29.

Chaudhary, A. K. (2013). تأثیر مالی رفتاری در تصمیم گیری و استراتژی های سرمایه گذاری- رویکردی تازه. مجله بین المللی تحقیقات مدیریت و استراتژی کسب و کار .

کلارک، ام. (کارگردان).(2010). ذهن بیش از پول [تصویر متحرک]. برگرفته از www. anova.com/Mind-Over-Money

کورتیس، جی (n. d). اهمیت روانشناسی و انضباط تجارت. مارس 2016 بازیابی شده، از investopedia: http://www. investopedia.com/articles/trading/02/110502.asp

دیتون، جی (2015). تجارت آگاهانه: به عملکرد معاملاتی مطلوب با ذهن آگاهی و روانشناسی پیشرفته دست پیدا کنید. نیوجرسی : جان وایلی و پسران . icn .

الدر، ا. (2015). تجارت جدید برای زندگی: روانشناسی، اصول تجارت، مدیریت پول. جان وایلی و پسران. شرکت

فارل ، P. B. (2012 ، 14 ژوئن). تست استرس برای معامله گران: آیا به کار جدیدی احتیاج دارید؟برگرفته از MarketWatch: http://www. marketwatch.com/story/stress-test-for-traders-do-you-need-a-new-job-2012-06-14

Fenton-O'Creevy ، M. ، Soane ، E. ، Nicholson ، N. ، & Willman ، P. (2010). تفکر ، احساس و تصمیم گیری: تأثیر احساسات در تصمیم گیری و عملکرد معامله گران. مجله رفتار سازمانی ، 32.

Fuller ، N. (n. d.). pyschology تجارت فارکس. برگرفته از LeaTotradeTheMarket: www. leatotradethemarket.com/forex-university/physchology-of-forex-strading

Hirshleifer ، D. (2014). امور مالی رفتاری. SSRN ، 69.

Perren ، M. ، Faseruk ، A. ، & Cooper ، T. (2015). ایجاد احساس مالی رفتاری. مجله تنوع تجاری.

Stammers ، R. (n. d). دلیل برتر معامله گر Forex شکست می خورد. برگرفته از سرمایه گذاری: http://www. investopedia.com/articles/forex/10/top-reasons-forex-traders-fail.asp

Szyszka ، A. (2013). امور مالی رفتاری و بازارهای سرمایه: چگونه فیزیکولوژی تأثیر می گذارد و شرکت ها را تحت تأثیر قرار می دهد. Palgrave Macmillan.

Tuyon ، J. ، & Ahmad ، Z. (2016). دیدگاه های مالی رفتاری در مورد کارآیی بازار سهام مالزی. بررسی Borsa Stanbul. برگرفته از 03 05 ، 2016

فارکس پرشین...
ما را در سایت فارکس پرشین دنبال می کنید

برچسب : نویسنده : دلیله نمازی بازدید : 41 تاريخ : چهارشنبه 17 خرداد 1402 ساعت: 23:16