کنترل پول نقد

پیش از این تصادف که میزان پرداخت بدهی بانک ها در اروپا و ایالات متحده را تهدید می کرد ، بسیاری از مدلهای مالی فاقد این تمرکز بر ریسک نقدینگی بودند. امروز ، با ادامه کار شرکت ها در مواجهه با عدم اطمینان ، یک واقعیت روشن است - یک واقعیت همچنان روشن است - یک اقتصاد می تواند هنگام خشک شدن اعتبار ، آسیب های پایدار داشته باشد. مدیریت ریسک نقدینگی بهتر (LRM) ضروری است ، و یک چارچوب LRM عملکردی پایه و اساس هر بخش خزانه داری و دارایی مرفه است.

اختلال شدید در سرمایه و بحران نقدینگی از ویژگی های غالب بحران بانکی در سال 2007 بود ، اما مطمئناً یک چیز فوق العاده است. قبل از بحران مالی جهانی ، ریسک نقدینگی بالای برنامه تجارت نبود ، اما در پی رکود ، اهمیت نقدینگی به عنوان یک مسئله مهم تجاری برای بانک های انفرادی و شرکت های بازار سرمایه و همچنین برای کل جهانیسیستم مالی ، برجسته شد.

در فضای تجاری غیرقابل پیش بینی امروز ، شرایط اقتصادی می تواند به دلیل مسائل مالی جهانی یا برآمدگی سرعت بیشتر صنعت ، در یک لحظه تغییر کند و این نوسانات می تواند تأثیر فوری بر سلامت مالی یک شرکت داشته باشد. برای زنده ماندن ، بانک ها و مشاغل به طور یکسان برای محافظت از منافع سرمایه گذاران ، حفظ قدرت طرح های سرمایه گذاری جمعی و بازارها و کاهش ریسک سیستمیک ، باید یک برنامه قوی در دست داشته باشند. در آخر ، نقدینگی در بسیاری از پروتکل های تجاری مرحله مرکزی را به خود اختصاص داده است.

تام رنجر ، خزانه دار ، سانتاندر انگلیس اظهار داشت: "نقدینگی به اعتماد به نفس بستگی دارد. بنابراین بسیار مهم است که درک و مدیریت ریسک نقدینگی در هر تصمیمی که می گیریم وارد شود. ما به طور مداوم کفایت منابع نقدینگی خود را ارزیابی می کنیم ، نه تنها از رعایت هرگونه الزامات نقدینگی نظارتی ، بلکه برای اطمینان از حفظ منبع نقدینگی کافی برای تحقق اشتها در معرض خطر نقدینگی خود در تعدادی از سناریوهای استرس متفاوت و شدید ، اطمینان حاصل کنیم. "

پیش از این تصادف که میزان پرداخت بدهی بانک ها در اروپا و ایالات متحده را تهدید می کرد ، بسیاری از مدلهای مالی فاقد این تمرکز بر ریسک نقدینگی بودند. امروز ، با ادامه کار شرکت ها در مواجهه با عدم اطمینان ، یک واقعیت روشن است - یک واقعیت همچنان روشن است - یک اقتصاد می تواند هنگام خشک شدن اعتبار ، آسیب های پایدار داشته باشد. مدیریت ریسک نقدینگی بهتر (LRM) ضروری است ، و یک چارچوب LRM عملکردی پایه و اساس هر بخش خزانه داری و دارایی مرفه است.

تیموتی KO ، مدیر فناوری Hyperbridge ، یک کارگردان توسعه نرم افزار توضیح می دهد ، ‘برای ما برنامه ریزی برای مدیریت نقدینگی ما مهم است. فرآیندهای مدیریت نقدینگی ما به جلو نگاه می کنند ، از این رو می توانیم جریان نقدی آینده را از دارایی ها و بدهی های موجود در ترازنامه خود ارائه دهیم. یک چارچوب قوی باید شامل (1) توانایی انجام تجزیه و تحلیل ریسک در شرایط شدید ، فرضی و (2) نگهداری دارایی های مایع برای محافظت در برابر هرگونه کمبود احتمالی باشد. "

این بدترین کابوس یک بانک بازار میانه است که دارایی های نقدینگی کافی را برای پاسخگویی به بدهی ها و تعهدات روزانه خود در دسترس قرار نمی دهد ، و گرچه بانک ها نسبت به سایر موسسات مالی در معرض خطر نقدینگی هستند ، اما همه مشاغل باید تغییرات مهم را در این زمینه تصدیق کنند. چشم انداز مالی جهانی و در واقع جهانی ، به عنوان بخش مالی غیر بانکی همچنین می تواند خطرات اهرم و نقدینگی را در خود جای دهد. بنابراین بهترین راه برای مدیریت خطر نقدینگی چیست؟تیموتی کو معتقد است که مشاغل برای پیش بینی کمبود نقدینگی باید آزمایشات استرس مالی منظم را انجام دهند. با استفاده از نتایج تست های استرس خود ، استراتژی های مدیریت ریسک نقدینگی خود را بر این اساس تنظیم کرده و از این سیاست ها و موقعیت های جدید برای تهیه یک برنامه بودجه احتمالی رسمی استفاده کنید. 'تست های استرس می تواند شکنندگی بودجه یک شرکت را در معرض خطر قرار دهد ، از جمله ، به عنوان مثال ضعفبرای تبدیل شدن به بازارهای مایع که قبلاً به طور ناگهانی غیرممکن می شوند.

LRM برای عملکرد کلی سیستم مالی بسیار مهم است و آزمون استرس بانک انگلیس شاخص روشنی از سلامت بخش بانکی انگلیس است. در این آزمون مقاومت به بانک ها ارزیابی می کند ، و اطمینان می دهد که در صورت تحقق استرس ، سرمایه کافی برای مقاومت در برابر شوک ها و حمایت از اقتصاد دارند. نتایج حاصل از آزمون استرس Boe در سال 2018 ، که شامل سناریویی است که بر روی یک رکود جهانی هماهنگ فرضی مدل شده است ، که نشان می دهد رشد در هنگ کنگ و چین و سایر اقتصادهای در حال ظهور بازار به ویژه تحت تأثیر منفی قرار گرفته است. نرخ بانکی به 4 ٪ و استهلاک شدید استرلینگ. BOE نتیجه گرفت که هر هفت بانک و جوامع ساختمان ، تست استرس 2018 را برای مقاومت در برابر یک Brexit بی نظم و بدون نیاز به کاهش وام ، و برنامه های HSBC - برای حفظ یک موضع محافظه کارانه و محتاطانه در مورد مدیریت سرمایه "پشت سر گذاشتند.

مانند تست استرس برای هر سازمان مالی، BoE باید دائما ارزیابی خود را بررسی کند و در حال برنامه ریزی برای گنجاندن تأثیر تغییرات آب و هوا در تست استرس بانکی خود در بریتانیا در اوایل سال آینده است. همچنین گزارش‌ها حاکی از آن است که BoE تصمیم گرفته است کار بر روی اولین تست استرس سایبری برای بانک‌ها را برای تمرکز بر آماده‌سازی برگزیت، که قرار است در 29 مارس برگزار شود، به تعویق بیندازد. علاوه بر این، PRA از شرکت‌ها انتظار دارد که تأثیر طیفی از سناریوهای استرس شدید اما قابل قبول را بر جریان‌های نقدی، منابع نقدینگی، سودآوری، پرداخت بدهی، بار دارایی‌ها و افق بقا در تست استرس خود در نظر بگیرند.

LRM بالاخره زمان خود را در کانون توجه قرار می دهد، اما باید انعطاف پذیر و در معرض تغییر باشد و شرکت ها باید به طور متناوب ساختارهای خود را بررسی کنند تا مطمئن شوند که همچنان نیازهای سازمان را برآورده می کنند. این تجزیه و تحلیل باید شامل سؤالاتی در مورد اینکه آیا رویکرد متفاوت بهتر عمل می کند یا اینکه آیا وجوه باید به یک حساب سرصفحه بیشتر یا کمتر از آنچه در حال حاضر هستند منتقل شود، باشد. علاوه بر این، زمانی که نرخ‌ها شروع به افزایش می‌کنند و ارزش و اهمیت LRM برای کسب‌وکارها را می‌توان با هر چیزی از فعالیت‌های M& A گرفته تا تغییرات نظارتی تغییر داد، خزانه‌داران باید به طور منظم چارچوب خود را ارزیابی کنند تا اطمینان حاصل شود که شرکت کاملاً محافظت می‌شود.

LRM نیز پیچیده تر از همیشه شده است، بنابراین ضروری است که کسب و کارها اصول محرک پشت یک استراتژی قوی را برای تضمین ثبات و موفقیت شناسایی و اجرا کنند. علت اصلی اکثر شکست‌های تجاری معمولاً از مدیریت ضعیف پول نقد موجود، نبود منابع مالی یا عدم دسترسی به خدمات تأمین مالی مناسب ناشی می‌شود. متعاقبا، سه حوزه اصلی که باید در نظر گرفته شوند عبارتند از تسهیلات تامین مالی، بافر نقدینگی و پیش‌بینی جریان نقدی.

تسهیلات تأمین مالی: با وجود اشکال متعدد تأمین مالی، اعم از کوتاه مدت و بلندمدت، که هر کدام هزینه ها و شرایط مختلفی دارند، یافتن ترکیب بهینه تأمین مالی خارجی مهم است. بنابراین، تجزیه و تحلیل عمیق از آنچه ارائه می شود حیاتی است. سؤالاتی مانند اینکه چقدر کسب و کار به تأمین مالی خارجی وابسته است و چقدر به یک وام دهنده وابسته است، مهم هستند، زیرا نقدینگی در مواردی که چندین تسهیلات تأمین مالی استفاده می شود و تاریخ های سررسید در همان دوره قرار می گیرد تحت تأثیر قرار می گیرد.