تأثیر جفت ارز ، بازه های زمانی و شاخص های فنی بر سود معاملات در بازار فارکس

بارگیری تأثیر جفت های ارزی ، فریم های زمانی و شاخص های فنی بر سود معاملات در بازار Forex Spot.

شرح

تأثیر جفت های ارزی ، بازه های زمانی و شاخص های فنی بر سود معاملات در بازار فارکس بازار Rajeswari Krishnan

S. Sandhya Menon

چکیده این مقاله تحقیق بر مطالعه تأثیر جفت های ارزی ، بازه های زمانی و شاخص های فنی بر سود معاملات در بازار ارز خارجی است. این مطالعه همچنین با هدف بررسی رابطه بین پارامترهای مختلف مرتبط از جمله سودآوری ، حداکثر کشیدن ، زمان در موقعیت ، پرداخت تعداد زیادی و هزینه های مرتبط با معاملات ارز انجام شده است. دوره مطالعه از 01. 09. 2006 تا 10. 06. 2008 و داده های جمع آوری شده با اندازه نمونه 1400 است ، مربوط به دو مدت تجارت است. من) یک سال و ب) سه ماه. این مطالعه شامل چهار جفت ارز محبوب (یورو/USD ، GBP/USD ، USD/CHF & USD/JPY) ، شش قاب زمانی (5 دقیقه ، 15 دقیقه ، 30 دقیقه ، 1 ساعت ، 4 ساعت و 1 روز) و ده شاخص است.(5 پیشرو و 5 تاخیر). این مطالعه به وضوح نشان می دهد که تجزیه و تحلیل فنی در تجارت ارز سودآور است و این با این واقعیت اثبات می شود که همه جفت های ارز ، فریم های زمانی و شاخص ها سود معاملاتی را در بازار فارکس نشان داده اند. در میان چهار جفت ارز ، یورو/دلار ثابت می کند که سودآورتر ، قوی و خطرناک تر است. اگرچه تفاوت قابل توجهی در سود معاملات وجود ندارد ، در حالی که استفاده از فریم های زمانی مختلف ، مشاهده می شود که تجارت با بازه های زمانی کوتاه تر خطرناک تر است و در مقایسه با بازه های زمانی طولانی تر ، نقدینگی کم برای معامله گران ایجاد می کند. با توجه به استفاده از شاخص ها ، در صورت استفاده علمی با ترکیبی از استراتژی های مناسب ، سود قابل توجهی کسب می کنند. کلمات کلیدی: تجارت فارکس ، بازار نقطه ، جفت ارز ، چارچوب زمانی ، شاخص فنی ، سودآوری ، حداکثر کاهش ، زمان در موقعیت ، تعداد زیادی. کد طبقه بندی JEL: F31 ، G10 ، G11 1. 0 مقدمه مکان جهانی بازار طی چند سال گذشته به طرز چشمگیری تغییر کرده است و استراتژی های سرمایه گذاری جدید به منظور به حداقل رساندن ریسک و به حداکثر رساندن سود نمونه کارها اهمیت بیشتری پیدا می کنند. از جمله پاداش دهنده ترین بازارهای موجود برای بازرگانان ، بازار ارز (FOREX) است و به بزرگترین مکان بازار در جهان تبدیل شده است. برخلاف بازارهای سهام جهان ، ارز خارجی بدون محدودیت مبادله فیزیکی مرکزی معامله می شود و معاملات از طریق تلفن یا بصورت آنلاین انجام می شود. در نتیجه ، معاملات ارزی به عنوان یک فرصت برتر سرمایه گذاری توسط بانک های بزرگ ، شرکت های چند ملیتی و سایر موسسات شناخته می شود. به گفته نویسنده یک تحلیل فنی محبوب

کتاب ، تجارت در بازار فارکس مانند یک جنگ پیچیده است "که ترکیبی از حملات سر و مبارزات چریکی" و نمودارهای تحلیلی "جامع ترین و رنگارنگ ترین نقشه های روح معامله گران" است (لوکا 1997). اگرچه بسیاری از ابزارهای ارزی وجود دارد که می تواند در یک بازار فارکس اعمال شود ، اما تجارت ارزهای نقدی از بالاترین محبوبیت در بین سرمایه گذاران برخوردار است. با این واقعیت که بیش از 1/3 فعالیت سرمایه گذاری در بازار فارکس از طریق این ابزار (www. forex-trading-gurus.com) انجام می شود ، محبوبیت آن را می توان به خوبی درک کرد. این همچنین نقدینگی ترین بازار جهان است که از نظر حجم روزانه معامله شده و تعداد معاملات اندازه گیری می شود. بازارهای فارکس ارز ارزهای کشور توسعه یافته به طور گسترده ای برای اثربخشی تجارت فنی مورد بررسی قرار گرفته است.

پروفسور Rajeswari Krishnan ، دکتری ، دانشکده تجارت SNS ، دانشکده فناوری SNS ، جاده اصلی Sathy ، Vazhiyampalayam ، Coimbatore ، هند پروفسور S. Sandhya Menon ، دکتری ، مدیر اصلی ، موسسه مطالعات مدیریت CMS ، Coimbatore ،هندوستان

آوریل - 09 سپتامبر من 34

تأثیر جفت ارز ، بازه های زمانی و شاخص های فنی بر سود معاملات در بازار فارکس

شواهدی از مطالعه کارول اسر ، استاد دانشگاه براندیس بر این واقعیت تأکید می کند که تجزیه و تحلیل فنی برای پیش بینی بازارهای ارز کار می کند (پوپر مارگرت 2002).

فارکس واقعاً یک تجارت متفاوت است و برای کسب درآمد با آن ، باید این تکنیک را بشناسد و باید تجربه کافی داشته باشد. در غیر این صورت او تمایل به از دست دادن بیشتر از آنچه کسب می کند.

در مورد تجزیه و تحلیل بازار فارکس ، اگرچه هر دو تجزیه و تحلیل اساسی و تجزیه و تحلیل فنی هدف یکسان برای پیش بینی قیمت یا حرکت دارند ، اما تفاوت زیادی دارند. تحلیلگر فنی تأثیر را بررسی می کند در حالی که بنیادگرایانه علت حرکت بازار را مطالعه می کند. بسیاری از معامله گران موفق هر دو رویکرد را برای نتایج برتر ترکیب می کنند. با این حال ، همانطور که تیلور و آلن (1992) خاطرنشان کردند ، 90 ٪ از معامله گران مورد بررسی فارکس در لندن از نمودارهای تجاری برای تجارت کوتاه مدت استفاده می کنند. با توجه به واقعیت های ذکر شده ، مطالعه حاضر انجام شده است ، که با هدف تقویت پایگاه دانش موجود در زمینه تجزیه و تحلیل فنی بازار Forex Spot انجام شده است.

2. 2 درک بازار مانند هر بازار دیگر بازار فارکس نیز تجارت با دارایی پایه را انجام می دهد ، این دارایی ارز ملی کشورهای مختلف است. علت اساسی نوسانات نرخ ارز ، تقاضای مؤسسات دولتی و شرکتهای تجاری در سراسر جهان برای تبدیل سود حاصل از فروش کالاها و خدمات به خارج از کشور به ارز ملی آنها است. با این حال ، این بخش تقریباً 5 ٪ از معاملات عمومی بازار ارزهای خارجی را کمک می کند. 95 ٪ دیگر از سرمایه گذاری سرمایه گذاری بازرگانان فارکس در تلاش برای به دست آوردن سود حاصل از نوسانات ارز است. بازار فارکس پایدار است و سقوط نمی کند. اگر دلار سقوط کند ، این بدان معنی است که ارز دیگری قوی تر شده است (http://corsaforex.com).

هر زمان که مقادیر هر یک از دو ارز مؤثر تغییر کند ، نرخ ارز مبتنی بر بازار تغییر خواهد کرد. با خرید و فروش در زمان مناسب می توان پول را در بازار فارکس توسط سرمایه گذاران و دلالان از بین برد. به عنوان مثال ، ریچارد اولسن ، یک معامله گر سابق فارکس اختلافات زمانی مانند حجم کمتری از تجارت در وقت ناهار را در مکانهای مختلف جهانی پیدا کرد که می تواند برای تجارت سودآور مورد سوء استفاده قرار گیرد (دیویدسون کلیو ، 2007). 2. 3 ملزومات برای ایجاد یک سیستم تجاری خوب برای معامله گران فارکس ، به ویژه متقاضیان جدید ، اغلب به اشتباه سعی می کنند به عنوان اولین گام برای تهیه تجارت ، تجزیه و تحلیل فنی را تسلط دهند و اغلب آنها از هر چه بیشتر شاخص های فنی استفاده می کنند و منجر به ناامیدی می شوند ، به عنوان لیستگسترده است و بسیاری از آنها برای جفت ارز مناسب نیستند. به عنوان مثال ، شاخص های مرتبط با حجم ممکن است در بازار Forex Spot مفید نباشد زیرا داده های حجم در دسترس نیست (Cofnas Abe ، 2008). یک سیستم تجارت خوب فارکس باید معامله گر را قادر سازد. i) نقاط ورود را در اسرع وقت پیدا کنید ، ب) نقاط خروج را پیدا کنید که حداکثر سود را تضمین کنید و iii) از سیگنال های ورود و خروج جعلی خودداری کنید. اقدامات اساسی برای تحقق این اهداف وجود دارد (www. forex-strategies- Reveealed.com): i) فریم های زمانی-اولین قدم انتخاب قاب مناسب ، کوتاه مدت یا بلند مدت ، بسته به چند ساعت است. معامله گر می تواند در بازار فارکس هزینه کند. اگرچه این مربوط به راحتی و وقت آزاد است که معامله گر در دست خود دارد ، او دوست دارد استراتژی های جدید خود را آزمایش کند تا عملکرد آنها را در بازه های زمانی مختلف پیدا کند و موارد را انتخاب کند

آوریل - 09 سپتامبر من 35

تأثیر جفت ارز ، بازه های زمانی و شاخص های فنی بر سود معاملات در بازار فارکس

دقیق ترین و سودآورترین گزینه. یک معامله گر ممکن است تصمیم بگیرد که برای چندین بازه زمانی نیز وارد شود. بهترین نمونه از تجزیه و تحلیل چند بازه زمانی استفاده از نمودارهای روزانه برای شناسایی روند کلی و سپس استفاده از نمودارهای ساعتی برای تعیین سطح ورود و خروج خاص است (کتی لیین و پاتریک دیس ، 2004). ب) ابزارهای تجاری - بسیاری از ابزارها و شاخص های معاملاتی در دسترس یک معامله گر وجود دارد ، اما همه آنها نمی توانند سیگنال هایی در مورد فرصت های تجارت ارائه دهند. آزمایش با شاخص های فنی ، درک سیگنال های آن شاخص ها برای استفاده حداکثر از آن برای معامله گران بسیار مهم است که فرصت های معاملاتی اولیه را نشان دهند. مطالعات زیادی در این زمینه انجام شده است و تعدادی از ابزارها و مدل های معاملاتی برای کمک به معامله گران برای تصمیم گیری های تجاری سودآور تهیه شده اند. حتی از اوایل دهه 2000 ، تجارت فنی به بهترین وجه حدود 30 ٪ از معامله گران را مشخص می کند ، با این نسبت از سال به سال دیگر افزایش می یابد (یین وونگ چونگ و منزی دیوید چین ، 2001). iii) جفت ارز - انتخاب یک جفت ارز و یافتن ساعت معاملات فعال آن ، مرحله مهم بعدی است. ارزها شخصیت یا رفتار خاص خود را دارند. برخی از آنها بسیار فعال هستند ، که شامل پوند بریتانیا (GBP) ، دلار ایالات متحده (دلار) ، یورو (یورو) ، فرانک سوئیس (CHF) و ین ژاپنی (JPY) مانند EUR/USD ، GBP/USD ، USD/CHF است. یا USD/JPY ، در حالی که دیگران روند کاملاً سازگار و پایدار مانند EUR/JPY یا EUR/GBP (http://forex-strategies-reveealed.com) هستند. برای دستیابی به بهترین نتایج برای هر جفت ارز ، می توان از مجموعه شاخص های مختلف و فریم های زمانی مختلف استفاده کرد. این کار پژوهشی با در نظر گرفتن موضوعات فوق ، به گونه ای برای کمک به معامله گران در دستیابی به اهداف حداکثر سود تجاری خود سازماندهی شده است. محقق ، پس از بررسی ادبیات موجود در حوزه مورد علاقه ، تلاش کرده است تا اهداف و فرضیه ها را به گونه ای برای شناسایی مشکلات ، تجزیه و تحلیل رابطه بین متغیرهای مختلف و ارتباط با تأثیر این متغیرهای مهم در نقطه فارکس انجام دهد. سود تجارت بازار. 3. 0 بررسی ادبیات در سالهای اخیر ، ارز خارجی از افزایش برجستگی برخوردار بوده است ، که توسط جلد هایی که در حال حاضر در همه زمان ها وجود دارد ، مشهود است. بازارهای فارکس در میان تغییر عمیق قرار دارند و حرکت تجاری در بین شرکت کنندگان سنتی و غیر سنتی ایجاد می شود (بوتفیلد جاناتان ، 2008). تجزیه و تحلیل فنی ، که در تجارت ارز بسیار رواج دارد ،

پیش بینی حرکات قیمت دارایی از تجزیه و تحلیل استقرایی حرکات گذشته را شامل می شود و شواهد قابل توجهی وجود دارد که نشان می دهد تجزیه و تحلیل فنی در بازار سودآور است. اگرچه به طور فزاینده ای در بین بازرگانان و دست اندرکاران محبوبیت زیادی پیدا کرد ، تجزیه و تحلیل فنی تا اواخر دهه 90 توسط دانشگاهیان مورد توجه جدی قرار نگرفت. به طور کلی توافق شده بود که در صورت پیش بینی آینده

تأثیر جفت ارز ، بازه های زمانی و شاخص های فنی بر سود معاملات در بازار فارکس

تأثیر جفت های ارزی ، بازه های زمانی و شاخص های فنی بر سود معاملات در بازار نقطه فارکس < Pan> شامل پیش بینی حرکات قیمت دارایی از تجزیه و تحلیل استقرایی از حرکات گذشته است و شواهد قابل توجهی وجود دارد که نشان می دهد تجزیه و تحلیل فنی در بازار سودآور است. اگرچه به طور فزاینده ای در بین بازرگانان و دست اندرکاران محبوبیت زیادی پیدا کرد ، تجزیه و تحلیل فنی تا اواخر دهه 90 توسط دانشگاهیان مورد توجه جدی قرار نگرفت. به طور کلی توافق شده بود که در صورت پیش بینی آینده

آوریل - 09 سپتامبر من 36

تأثیر جفت های ارزی ، بازه های زمانی و شاخص های فنی بر سود تجارت در بازار فارکس پیش بینی پیش بینی حرکات قیمت دارایی از تجزیه و تحلیل استقرایی حرکات گذشته و شواهد قابل توجهی وجود دارد که نشان می دهد تجزیه و تحلیل فنی در بازار سودآور است. اگرچه به طور فزاینده ای در بین بازرگانان و دست اندرکاران محبوبیت زیادی پیدا کرد ، تجزیه و تحلیل فنی تا اواخر دهه 90 توسط دانشگاهیان مورد توجه جدی قرار نگرفت. به طور کلی توافق شده بود که در صورت پیش بینی آینده

تأثیر جفت ارز ، بازه های زمانی و شاخص های فنی بر سود معاملات در بازار فارکس

تأثیر جفت ارز ، بازه های زمانی و شاخص های فنی بر سود معاملات در بازار فارکس

به منظور ارائه شواهد قطعی در مورد سودآوری استراتژی های تجارت فنی. Charlebois Maxime & Sapp Stephen (2007) در مطالعه خود تأیید کرد که اگرچه اعتقاد بر این بود که بازار ارز یکی از کارآمدترین بازارهای مالی در جهان است ، اما شواهد قابل توجهی وجود دارد که نشان می دهد تجزیه و تحلیل فنی در این بازار سودآور است. آنها توانایی اطلاعات از بازار گزینه ها را برای تکمیل اطلاعات متداول در مورد قیمت های گذشته برای پیش بینی الگوهای زمانی در بازده ارز بررسی کردند و دریافتند که به طور مداوم سودآور است. Gehring Thomas & Menkhoff Lukas (2006) در کار خود مطالعات پیمایشی قبلی را در مورد استفاده از تجزیه و تحلیل فنی با در نظر گرفتن تجزیه و تحلیل جریان به عنوان سومین شکل از تولید اطلاعات گسترش داد. به گفته آنها ، تجزیه و تحلیل فنی با گذشت زمان اهمیت پیدا کرده و در آن زمان به همان اندازه گسترده ترین نوع تجزیه و تحلیل بود. آنها مشاهده کردند که از نمودارها برای افق های پیش بینی کوتاه مدت استفاده شده است ، در حالی که جریان ها در کمترین و اصول در افق های طولانی تر حاکم بودند. ساک پیتر (2002) ، در مطالعه خود ، از اهمیت تحلیل فنی در تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری ، قدرت پیش بینی قوانین تجارت در بازارهای مالی و رابطه بین مداخلات فارکس و سود قانون تجارت خبر داد. طبق گفته های نوربرت M. فیس و رونالد مک دونالد (2002) ، تجزیه و تحلیل فنی اهمیت ویژه ای را برای پیش بینی میانگین و نوسانات نرخ ارز به قیمت های باز ، بالا ، پایین و نزدیک اختصاص داده است. آنها با استفاده از روش های دامنه و همبستگی در یک مجموعه داده فرکانس بالا ، آنها استدلال کردند که یک تجزیه و تحلیل فنی از قیمت های بالا ، پایین و نزدیک یک روش مفید برای یادگیری در مورد علیت گرنجر نهفته در نرخ ارز با فرکانس بالا است. اوبرلچنر توماس (2001) نظرسنجی را در مورد اهمیت درک شده تجزیه و تحلیل فنی و اساسی در بین بازرگانان فارکس و روزنامه نگاران مالی در فرانکفورت ، لندن ، وین و زوریخ انجام داد. نتایج تأیید کرد که بیشتر معامله گران از هر دو رویکرد پیش بینی استفاده می کنند و افق پیش بینی کوتاه تر ، تجزیه و تحلیل فنی مهمتر بود. نتایج همچنین نشان داد که اهمیت نمودارها طی یک دهه گذشته افزایش یافته است. Morley Bruce & Pentecost Eric J (2000) با استفاده از تحولات در مدل سازی سری زمانی ، ماهیت رابطه بین قیمت سهام و نرخ ارز نقطه ای را بررسی کردند. آنها توانستند توضیح دهند که چرا تکنیک های اقتصادی سنتی بین نرخ ارز دو طرفه و قیمت سهام ارتباط کمی نشان ندادند.

دلیل این امر این بود که قیمت سهام و نرخ ارز روندهای مشترکی را نشان نمی دهد ، اما چرخه های مشترکی را نشان می داد. آنها محققان از آزمایش های چرخه مشترک برای نشان دادن این نتیجه برای نرخ ارز در کشورهای G-7 و شاخص های نسبی قیمت سهام با استفاده از داده های ماهانه در طی دوره 1982 تا 1994 استفاده کردند. Osler Carol L. (2000) با استفاده از پشتیبانی و مقاومت ، تجزیه و تحلیل را انجام داد. سطح ، که به طور گسترده ای برای پیش بینی نرخ ارز کوتاه مدت مورد استفاده قرار می گرفتند و شواهد محکمی ارائه می دادند مبنی بر اینکه این سطح به پیش بینی وقفه های روند داخلی کمک کرده است.< Pan> دلیل این بود که قیمت سهام و نرخ ارز روندهای مشترکی را نشان نمی دهد ، اما چرخه های مشترکی را نشان می داد. آنها محققان از آزمایش های چرخه مشترک برای نشان دادن این نتیجه برای نرخ ارز در کشورهای G-7 و شاخص های نسبی قیمت سهام با استفاده از داده های ماهانه در طی دوره 1982 تا 1994 استفاده کردند. Osler Carol L. (2000) با استفاده از پشتیبانی و مقاومت ، تجزیه و تحلیل را انجام داد. سطوح ، که به طور گسترده ای برای پیش بینی نرخ ارز کوتاه مدت مورد استفاده قرار می گرفتند و شواهد محکمی را ارائه می دادند که نشان می دهد این سطح به پیش بینی وقفه در روند داخلی کمک کرده است. دلیل این امر این بود که قیمت سهام و نرخ ارز روندهای مشترکی را نشان نمی دهد ، اما چرخه های مشترکی را نشان می دهد. آنها محققان از آزمایش های چرخه مشترک برای نشان دادن این نتیجه برای نرخ ارز در کشورهای G-7 و شاخص های نسبی قیمت سهام با استفاده از داده های ماهانه در طی دوره 1982 تا 1994 استفاده کردند. Osler Carol L. (2000) با استفاده از پشتیبانی و مقاومت ، تجزیه و تحلیل را انجام داد. سطح ، که به طور گسترده ای برای پیش بینی نرخ ارز کوتاه مدت مورد استفاده قرار می گرفتند و شواهد محکمی ارائه می دادند مبنی بر اینکه این سطح به پیش بینی وقفه های روند داخلی کمک کرده است.

تأثیر جفت ارز ، بازه های زمانی و شاخص های فنی بر سود معاملات در بازار فارکس

جریان سفارش نه تنها توسط اخبار (اساسی) بلکه به تجارت فنی نیز هدایت می شد ، که روند نرخ ارز را که به آن پاسخ می دهد تقویت می کند. Qi Min & Wu Yangru (2006) ، در مطالعه خود ، شواهدی در مورد سودآوری و اهمیت آماری در بین 2127 قانون تجارت فنی گزارش داد و بهترین قوانین بر اساس تست های استاندارد به طور قابل توجهی سودآور بود. آنها همچنین دریافتند که سودآوری در دوره اخیر ضعیف تر می شود و نشان می دهد که بازار ارز بیش از حد کارآمدتر شده است

آوریل - 09 سپتامبر من 37

تأثیر جفت های ارزی ، بازه های زمانی و شاخص های فنی بر سود معاملات در بازار نقطه فارکس < pan> جریان نه تنها توسط اخبار (اساسی) بلکه با تجارت فنی هدایت می شود ، که روند نرخ ارز را که به آن پاسخ می دهد تقویت می کند. Qi Min & Wu Yangru (2006) ، در مطالعه خود ، شواهدی در مورد سودآوری و اهمیت آماری در بین 2127 قانون تجارت فنی گزارش داد و بهترین قوانین بر اساس تست های استاندارد به طور قابل توجهی سودآور بود. آنها همچنین دریافتند که سودآوری در دوره اخیر ضعیف تر می شود و نشان می دهد که بازار ارز بیش از حد کارآمدتر شده است

تأثیر جفت ارز ، بازه های زمانی و شاخص های فنی بر سود معاملات در بازار فارکس

تأثیر جفت های ارزی ، بازه های زمانی و شاخص های فنی بر سود معاملات در جریان های بازار Forex Spot نه تنها توسط اخبار (اساسی) بلکه با تجارت فنی هدایت می شود ، که روند نرخ ارز را که به آن پاسخ می دهد تقویت می کند. Qi Min & Wu Yangru (2006) ، در مطالعه خود ، شواهدی در مورد سودآوری و اهمیت آماری در بین 2127 قانون تجارت فنی گزارش داد و بهترین قوانین بر اساس تست های استاندارد به طور قابل توجهی سودآور بود. آنها همچنین دریافتند که سودآوری در دوره اخیر ضعیف تر می شود و نشان می دهد که بازار ارز بیش از حد کارآمدتر شده است

آوریل - 09 سپتامبر من 37

تأثیر جفت ارز ، بازه های زمانی و شاخص های فنی بر سود معاملات در بازار فارکس<(5 leading - Relative Strength Index (RSI), Stochastic Oscillator, Commodity Channel Index (CCI), Williams %R and Momentum and 5 lagging - Bollinger Bands, Parabolic SAR, Moving Average Convergence Divergence (MACD), Average Directional Index (ADX) and Accumulation/Distribution (A/D)>زمان. Omrane Walid Ben & Van Oppens Herve (2005) ، در تحقیقات خود در مورد وجود الگوهای نمودار در بازار فارکس یورو/ دلار در روز فارکس ، الگوهای شناسایی شده را برای دوازده نوع نمودار از طریق دو معیار مورد مطالعه قرار داد. پیش بینی و سودآوری. آنها وجود ظاهری برخی از الگوهای نمودار در بازار ارز را پیدا کردند که بیش از نیمی از نمودارهای شناسایی شده پیش بینی قابل توجهی را ارائه می دهند. رابرت جی بیانچی ، مایکل ای. درو و جان پولیکرونیس (2005) ، در مطالعه استراتژی تجارت خود سه سؤال پرسیدند: آیا حرکت در بازارهای ارزی وجود داشت؟تأثیر هزینه های معامله در بازده اضافی چه بود؟آیا یک سیگنال معاملاتی تلفیقی می تواند بازده اضافی را بدست آورد و اگر چنین است ، منبع چنین بازدهی چیست؟آنها با استفاده از استراتژی های برگشت کل بازگشت در بازارهای فارکس G7 برای دوره 1980 تا 2004 ، آنها شواهدی از حرکت پیدا کردند: با این حال ، چنین حرکت به ویژه برای دوره های طولانی تر نگاه به نظر می رسد. هزینه های معاملات تأثیر منفی بر بازده اضافی داشت و سرانجام ، یک سیگنال تلفیقی بازده اضافی را به دست آورد. Brabazon Anthony & O'Neill Michael (2004) Applied Grammatical Evolution (GE) ، ابزاری جدید ، داده محور ، القای مدل ، برای کشف قوانین مفید تجارت فنی که می تواند برای تجارت بازارهای ارز استفاده شود. آنها در مطالعه خود از نرخ ارز برای دوره از سال 1992 تا 1997 استفاده کردند و هر یک از قوانین تکامل یافته نمایانگر یک سیستم تجارت بازار بودند. یافته های آنها حاکی از آن است که پس از اجازه هزینه های معاملاتی و لغزش ، قوانین توسعه یافته بازده مثبتی کسب کرده است. این پتانسیل را برای تحقیقات آینده در منطقه برای بهبود بازده به دست آمده نشان می دهد. Osler Carol L (2003) ، خوشه بندی مستند به صورت ارز و سفارشات انتفاعی ، و از آن خوشه بندی برای ارائه توضیحی برای دو پیش بینی آشنا از تجزیه و تحلیل فنی استفاده کرد. i) روند تمایل به معکوس در سطح پشتیبانی و مقاومت قابل پیش بینی دارد ، و ب.) روند پس از عبور از نرخ ها ، به طور غیرمعمول سریع است. سفارشات انتفاعی به ویژه در تعداد دور به شدت خوشه بندی شده است ، که می تواند اولین پیش بینی و سفارشات متوقف شده را به شدت فراتر از تعداد دور توضیح دهد ، که می تواند پیش بینی دوم را توضیح دهد. Okunev John & White Derek (2003) عملکرد استراتژی های معاملات حرکت در بازارهای فارکس را بررسی کرد.

تأثیر جفت ارز ، بازه های زمانی و شاخص های فنی بر سود معاملات در بازار فارکس

traders in the market. The period of study is from 01.09.2006 to 10.06.2008 comprising of two trade durations (1 year and 3 months) and time frames selected for these two durations are according to the availability of data. Sample size is 1400 consisting of 1200 (10 indicators * 3 time frames * 4 currency pairs * 10 time periods) for 1 year trade duration and 200 (10 indicators * 5 time frames * 4 currency pairs * 1 time period)>آوریل - 09 سپتامبر I 38 < Pan> یافته های آنها ثابت کرد که سودآوری خوب استراتژی های حرکت در دهه 1970 و 1980 در طول دهه 1990 ادامه داشته است. این نتایج به مطالعات قبلی در مورد سهام در مورد سهام و برای ارزها نیز حمایت می کند. Neely C. J. & Weller P. A.(2003) عملکرد خارج از نمونه استراتژی های معاملاتی فنی Intraday را که با استفاده از دو روش ، یک برنامه ژنتیکی و یک مدل پیش بینی خطی بهینه شده انتخاب شده است ، بررسی کرد. هنگامی که هزینه های معامله واقع بینانه و ساعات معاملات به حساب می آمد ، آنها هیچ مدرکی مبنی بر بازده اضافی به قوانین معاملات حاصل از هر یک از روش شناسی پیدا نکردند ، بنابراین کارآیی بازار را تأیید می کردند. با این حال ، آنها دریافتند که

آوریل - 09 سپتامبر من 38 یافته های آنها ثابت کرد که سودآوری خوب استراتژی های حرکت در دهه 1970 و 1980 در طول دهه 1990 ادامه داشته است. این نتایج به مطالعات قبلی در مورد سهام در مورد سهام و برای ارزها نیز حمایت می کند. Neely C. J. & Weller P. A.(2003) عملکرد خارج از نمونه استراتژی های معاملاتی فنی Intraday را که با استفاده از دو روش ، یک برنامه ژنتیکی و یک مدل پیش بینی خطی بهینه شده انتخاب شده است ، بررسی کرد. هنگامی که هزینه های معامله واقع بینانه و ساعات معاملات به حساب می آمد ، آنها هیچ مدرکی مبنی بر بازده اضافی به قوانین معاملات حاصل از هر یک از روش شناسی پیدا نکردند ، بنابراین کارآیی بازار را تأیید می کردند. با این حال ، آنها دریافتند که

آوریل - 09 سپتامبر من 38

تأثیر جفت ارز ، بازه های زمانی و شاخص های فنی بر سود معاملات در بازار فارکس

همراه با شاخص های فنی که اغلب توسط پزشکان استفاده می شود، می تواند به طور قابل توجهی بازده آینده را پیش بینی کند. این چارچوب چند متغیره، که در آن یک سرمایه گذار مستقر در ایالات متحده هر روز سبد سه ارز، یورو، فرانک سوئیس و ین ژاپن را مجدداً تخصیص می دهد، در واقع می تواند به طور قابل توجهی بازده روزانه آینده را پیش بینی کند. به گفته آنا دی. مارتین (2001)، به میزانی که مداخله باعث سودآوری فنی تجارت شود، قوانین معاملات ممکن است فرصت‌های سود را در بازارهای ارز نقطه‌ای ایجاد کند.