Mastering Options Greeks: کلید تجارت گزینه های موفق

آیا می دانید چگونه از یونانیان گزینه برای تجزیه و تحلیل خطرات معاملات خود استفاده کنید؟

امروز Slashtraders در مورد گزینه اصلی یونانیان (دلتا ، گاما ، تتا و وگا) بحث خواهد کرد ، بنابراین شما ابزاری برای کنترل خطرات هنگام گزینه های معاملات دارید.

خرید گزینه ATM Pu t-0. 50 Delta است ، به این معنی که ارزش گزینه Put برای هر 1 دلار افزایش قیمت سهام 0. 50 دلار کاهش می یابد. اگر قیمت بازار با 1 دلار کاهش یابد ، ارزش گزینه Put با 0. 50 دلار افزایش می یابد.

اگر به Deltas Call Long با قیمت های مختلف اعتصاب نگاه کنیم:

• تماس ATM 0. 50 دلتا است.
• تماس های OTM دارای دلتای پایین تر است.
• تماس های ITM دلتای بیشتری دارند.

دلتا روش خوبی برای تخمین احتمال ITM در زمان انقضا است.

خرید و فروش انواع گزینه های مختلف منجر به علائم مختلف Deltas می شود.

بنابراین ما می توانیم از دلتای ترکیبی استفاده کنیم تا ببینیم آیا ما در سبد سرمایه گذاری خود صعودی هستیم یا نزولی داریم. ما می توانیم از معاملات دلتایی مخالف برای محافظت و محافظت از سرمایه گذاری های خود استفاده کنیم.

برای معاملات صعودی از دلتای مثبت استفاده کنید

Screener Bull Spread از تجزیه و تحلیل نمودار تاریخی استفاده می کند تا سهام پایین را پیدا کند که احتمال بالایی از تصحیح صعودی دارند که می توانیم بول را بفروشیم تا سود حاصل از فروپاشی شود.

ما می خواهیم به شدت کم ارزش و زیربنای زیربنایی پیدا کنیم که احتمال بالا رفتن از آن وجود دارد.

• روزهای طولانی تعداد روزهای معاملاتی از جدیدترین سیگنال صعودی را بر اساس تجزیه و تحلیل فنی نشان می دهد. تعداد کمی به این معنی است که ما می توانیم در ابتدای روند صعودی وارد تجارت شویم.
• قیمت سیگنال طولانی ، افت اخیر را بر اساس تجزیه و تحلیل فنی نشان می دهد. ما می توانیم اطمینان داشته باشیم که قیمت سهام در کوتاه مدت زیر این سطح قیمت قرار نمی گیرد.
• تجزیه و تحلیل بنیادی ارزش منصفانه ای را به ما نشان می دهد. سپس با آخرین مقدار مقایسه می شود تا صعود بالقوه را پیدا کند. هرچه روند صعودی بالاتر باشد ، اعتماد به نفس سهام کم ارزش تر می شود.

ما می توانیم 3 سیگنال صعودی موجود در صفحه نمایش را برای اجرای معاملات صعودی با احتمال زیاد ترکیب کنیم. این صفحه نمایش همچنین به ما کمک می کند تا بازده بالایی را در سرمایه 0. 50 Delta ATM Bull Bull پخش کنیم.

سپس می توانیم از جزئیات گسترش استفاده کنیم تا با بازده مربوط به سرمایه ، Atm Atm Bull Spreads را پیدا کنیم.

بیایید بالاترین احتمال را انتخاب کنیم و گاو نر بازده بالا نقاط ورود عمودی را قرار دهیم.

با ترکیب Long Days و Upside، از بین تمام سهام صعودی که در 2 روز معاملاتی شروع به کار کردند، FB با 97٪ صعودی بسیار کم ارزش شده است. بنابراین احتمال روند صعودی بالایی دارد.

نمودار قیمت FB نشان می دهد که در معاملات 2 روز پیش به پایین ترین حد قیمت سیگنال طولانی 169 دلار رسیده است و از آن زمان تاکنون صعودی بوده است.

با توجه به اینکه FB به شدت کم ارزش است، می توانیم از چشم انداز صعودی مطمئن باشیم.

ما می توانیم یک گزینه FB Bull Put Spread را بفروشیم که ماه آینده منقضی می شود. اگر قیمت سهام متا قبل از انقضا کاهش نیابد، می توانیم 103 درصد از معامله سود ببریم.

از دلتای منفی برای معاملات نزولی استفاده کنید

نمایشگر Bear Call Spread از تجزیه و تحلیل نمودار برای یافتن سهام های دارای ارزش بیش از حد با احتمال زیاد تصحیح نزولی استفاده می کند که ما می توانیم Spread های Bear را برای باز کردن بفروشیم.

ما می‌خواهیم زیربنای بسیار بیش‌ارزش‌گذاری‌شده‌ای را پیدا کنیم که احتمال پایین‌رفتن آن‌ها زیاد است.

• غربالگر اختیارات از تحلیل بنیادی برای محاسبه ارزش منصفانه زیربنا استفاده می کند و سپس آن را با آخرین ارزش مقایسه می کند تا صعود بالقوه سهام را پیدا کند. هنگامی که صعودی کمتر ا ز-30٪ است، ما به چشم انداز نزولی اعتماد داریم.
• Short Signal Price قیمت بالاتر از تحلیل تکنیکال ما را نشان می دهد. بنابراین می دانیم که قیمت سهام در کوتاه مدت بیش از این قیمت افزایش نخواهد یافت.
• روزهای کوتاه نشان دهنده تعداد روزهای معاملاتی است که از آخرین سیگنال کوتاه گذشته است. به محض ظاهر شدن سیگنال کوتاه، احتمال حرکت نزولی زیاد است.
• ما همچنین باید قبل از انقضای گزینه ها از تاریخ تقسیم سود قبلی خودداری کنیم. از یک سو، تاریخ تقسیم سود معمولاً منجر به افزایش قیمت ها و واگذاری می شود. از سوی دیگر، در صورت تعیین تکلیف، ممکن است نیاز به پرداخت سود سهام برای کوتاه کردن سهام داشته باشید.

از آنجایی که ما نسبت به تجارت خود به شدت نزولی هستیم، می‌توانیم ا ز-0. 50 دلتای ATM Bear Call Spread برای محاسبه بازده سرمایه استفاده کنیم. این بالاترین بازده را در زمانی که حق با ماست، و کمترین حداکثر ضرر را در صورت اشتباه به ما می دهد.

بنابراین می‌توانیم برای بهترین ایده‌های ATM Bear Call Spread به صفحه نمایش نگاه کنیم.

با ترکیب روزهای صعودی و کوتاه، می بینیم که ENPH یکی از سهام های بیش از حد ارزش گذاری شده است و سیگنال کوتاهی در معاملات 8 روز پیش دارد. تاریخ تقسیم سود قبلی ندارد. بنابراین احتمال روند نزولی بالایی دارد.

با بررسی روند قیمت Enphase، تأیید می‌کنیم که ENPH به 220 دلار رسیده است، مشابه قیمت سیگنال کوتاه در لیست Bear Call Spread ما، 8 روز قبل، و از آن زمان تاکنون نزولی بوده است. ما انتظار داریم ENPH در کوتاه مدت زیر قیمت سیگنال کوتاه باقی بماند.

ما می توانیم گزینه پخش تماس با دستگاه خودپرداز ENPH را که در 35 روز منقضی می شود ، بفروشیم. اگر قیمت سهام ENPH قبل از انقضا افزایش نیافته باشد ، ما می توانیم 86 ٪ از تجارت را سود ببریم.

گاما چیست؟

گاما تغییرات در دلتا با توجه به تغییرات در قیمت سهام است. همچنین شتاب قیمت گزینه ها با توجه به تغییر در قیمت سهام است.

اگر از نمونه تماس های جاسوسی استفاده کنیم ، در حالی که تاریخ انقضاء برابر است ، تماس های ATM بیشترین گاما را دارند. گاما با افزایش قیمت اعتصاب از قیمت بازار ، کاهش می یابد.

برای گزینه هایی با قیمت اعتصاب یکسان ، گاما به انقضا نزدیک تر می شود.

این بدان معناست که با نزدیک شدن گزینه به انقضا ، گسترش گاما تأثیر دلتا را به قیمت گزینه ها افزایش می دهد و منجر به سود و ضرر غیرقابل پیش بینی بزرگ با نوسانات قیمت کوچک می شود.

بنابراین ما معمولاً معاملات گزینه های خود را حدود 14 روز قبل از انقضا می بندیم تا خطر گاما به حداقل برسد.

تتا چیست؟

تتا تغییر در ارزش گزینه ها با توجه به تغییرات در زمان است. تتا منفی است زیرا هر روز گذر باعث می شود مقدار گزینه کمی پوسیده شود.

در اینجا رابطه بین ارزش زمان گزینه ها و زمان تا زمان انقضا وجود دارد. شیب نمودار تتا است.

ما می توانیم ببینیم که پوسیدگی تتا حدود 90 روز تا زمان انقضا کندتر است ، سپس با گذشت زمان ، سرعت پوسیدگی افزایش می یابد تا اینکه پوسیدگی تتا در کمتر از 30 روز تا زمان انقضا بسیار بزرگ شود.

به همین دلیل است که ما معمولاً گزینه هایی را می فروشیم که حدود 30 روز منقضی می شود ، بنابراین پوسیدگی تتا به اندازه کافی سریع است تا بتوانیم تجارت را برای سود ببندیم.

وگا چیست؟

Vega تغییر در ارزش گزینه ها با توجه به تغییرات در IV است. Vega به ما کمک می کند تا در مورد تغییرات IV برای خرید کم و فروش گزینه های بالایی برای سود بیاموزیم.

اسکنر گزینه ها نشان می دهد که جاسوسی و MDB دارای قیمت سهام مشابه در مقادیر مختلف IV هستند و منجر به قیمت گزینه های مختلف می شوند.

بنابراین ما با فروش گزینه های گران قیمت در IV بالا و خرید گزینه های ارزان قیمت در IV کم درآمد کسب می کنیم.

از هر دو Theta و Vega برای فروش خفا بازده بالا استفاده کنید

اسکنر گزینه های Slashtraders برای یافتن احتمال زیاد و بازگشت زیاد در چند ثانیه طراحی شده است. در اینجا چند نکته برای استفاده از عملکرد فیلتر برای یافتن بهترین نقاط ورود خفه کننده کوتاه آورده شده است.

• ما می خواهیم فرصت هایی را با بیش از 30 DTE انتخاب کنیم تا امن ترین پوسیدگی تتا را بدست آوریم.
• IV Perc is the relative position of current IV compared to the range of IVs in all the trading days in the previous year. We can filter IV Perc>67 ٪ برای یافتن سهام با IV بالاتر از 2/3 روز معاملات در سال گذشته. بنابراین آنها شانس بالایی برای انقباض IV و Vega به نفع ما دارند.
• Open Interest is the number of the total number of outstanding derivative contracts for the underlying. We can find stocks with Open Interests>100000 برای اطمینان از نقدینگی خوب است ، بنابراین ما معاملات خود را به راحتی پر می کنیم.
• با انتخاب کلاه بازار (B) بزرگتر از 10 میلیارد ، از انتخاب سهام که می توانند دستکاری شوند و مانند GME منفجر شوند ، خودداری می کنیم.
• ایده خوب این است که سهام با حرکت قیمت افسرده را از بین ببرید ، زیرا IV به زودی گسترش می یابد. بنابراین ما باید وضعیت فشار را به عنوان نادرست انتخاب کنیم.
• برای کاهش بیشتر خطرات ، می توانیم BP خفه کننده را به کمتر از 1000 دلار محدود کنیم ، بنابراین می توانیم به راحتی نمونه کارها خود را متنوع کنیم.

سرانجام ، ما می توانیم ROCS را با سفارش نزولی مرتب کنیم تا یک لیست کوتاه از بالاترین خفه کننده های برگشتی بدست آوریم.

شما می توانید ارزش منصفانه و تاریخ درآمد را برای هر یک از آنها مشاهده کنید تا به ما کمک کند تا انتخاب را خوب تنظیم کنیم و بهترین امتیازات را بدست آوریم.

اگر ارزش منصفانه بسیار نزدیک به اعتصاب های ذکر شده در جزئیات خفه کننده باشد ، ما می توانیم حتی اطمینان بیشتری داشته باشیم که خفه کننده ها سودآور خواهند بود.

تاریخ درآمد رویدادی است که می تواند حرکات بزرگ قیمت را ایجاد کند ، بنابراین ما می خواهیم از فروش استراتژی گزینه های خنثی تاریخ درآمد گذشته خودداری کنیم.

ما می توانیم 3 سهام برتر با بالاترین بازده درآمد آینده را ببینیم ، بنابراین فروش خفا برای آنها بسیار خطرناک است.

درعوض ، ما می توانیم به فروش Snap Snap بپردازیم زیرا ارزش منصفانه نزدیک به اعتصاب Delta 0. 20 است و این یک بستر رسانه ای اجتماعی قوی مانند Facebook است.

اگر بفروشیم تا یک ضربه محکم و ناگهانی را که در 40 روز منقضی می شود ، باز کنیم ، اگر قیمت سهام SNAP از قیمت PUT و تماس با اعتصاب فراتر نرود و قبل از انقضا گزینه ها ، حداکثر 27 ٪ بازده داشته باشد.

اکنون ویژگی های دلتا ، گاما ، تتا و وگا را می دانید ، می توانید از یونانیان گزینه برای تجزیه و تحلیل استراتژی های گزینه استفاده کنید و سپس کم خریداری کنید و برای سود بالا بفروشید.

مقالات گرایش

• راهنمای کامل برای بهترین نقاط ورودی گزینه Condor Iron
• گزینه های استراتژی چرخ به 3 برابر بازگشت S& P 500 ETF شما
• 3 موردی که از فروش تماس های تحت پوشش متنفریم