نقش رتبه بندی اعتباری در سرمایه بانکی

در این مقاله به دو جنبه خاص اصلاحات پیشنهادی کمیته بازل به نسبت سرمایه 8 ٪ مبتنی بر ریسک پرداخته شده است. ما استدلال می کنیم که تکیه بر رتبه بندی آژانس های "سنتی" می تواند به جای پیشرو در سرمایه ، عقب مانده چرخه ای ایجاد کند و در نتیجه باعث افزایش درجه بی ثباتی در سیستم بانکی و مالی ، به اصطلاح "روند" شود. با وجود این کاستی احتمالی ، ما معتقدیم که وزن معقول مبتنی بر ریسک نیازهای سرمایه گامی در جهت درست است. پیشنهادات مختلف سطل استاندارد مبتنی بر ریسک استاندارد ژوئن 1999 و ژانویه 2001 ، که به رتبه بندی آژانس های خارجی گره خورده است ، یا احتمالاً به رتبه بندی های داخلی بانک ، با این حال ، فاقد درجه کافی از دانه بندی است. به ویژه ، ما استدلال می کنیم که در اولین پیشنهاد بازل از ژوئن 1999 ، جمع کردن A و BBB (وام گیرندگان شرکت درجه سرمایه گذاری) به همراه BB و B (زیر وام گیرندگان درجه سرمایه گذاری) به شدت نادرست در آن سطل خطرناک است و حداقل برای تماس با آنها تماس می گیرد و حداقل برای آن تماس می گیرد. آن سطل به دو تقسیم می شود. پس از تجدید نظر در اوایل سال 2001 ، ما دستورالعمل های بهبود یافته سطل را تأیید می کنیم ، اما هنوز نتیجه می گیریم که چندین دسته از رتبه بندی های جدید نیازهای سرمایه کم وزن را دارند و ممکن است بانک ها همچنان انگیزه داشته باشند تا اوراق بهادار خود را به سمت وام های دارای امتیاز پایین تر بکشند. ما تجربه از دست دادن پیش فرض در اوراق بهادار شرکت ها را برای دوره 1981-1999 بررسی می کنیم و یک سیستم وزنه برداری اصلاح شده را پیشنهاد می کنیم که بیشتر شبیه به تجربه ضرر واقعی در دارایی های اعتباری است. آزمایشات بعدی شامل افزایش پیش فرض افزایش یافته در سال 2000 است.

کلید واژه ها

• ریسک اعتباری
• الزام سرمایه
• گسترش اعتبار
• نرخ پیش فرض
• نسبت سرمایه

این کلمات کلیدی توسط دستگاه اضافه شده و نه توسط نویسندگان. این فرآیند تجربی است و با بهبود الگوریتم یادگیری ممکن است کلمات کلیدی به روز شود.

این پیش نمایش محتوای اشتراک ، دسترسی از طریق موسسه شما است.

گزینه های خرید

کتاب الکترونیکی 117. 69 یورو شامل مالیات بر ارزش افزوده (فدراسیون روسیه)

کتاب Softcover 149. 99 یورو از مالیات بر ارزش افزوده (فدراسیون روسیه) مستثنی است

کتاب گالینگور 149. 99 یورو از مالیات بر ارزش افزوده (فدراسیون روسیه) مستثنی است

پیش نمایش

نمایش پیش نمایش امکان پذیر نیست. بارگیری PDF PREVIEW.

منابع

Altman ، E. I ، "اندازه گیری مرگ و میر اوراق بهادار شرکت" مجله مالی ، جلد. XLIV No. 4 ، سپتامبر 1989 ، 909-922.

آلتمن ، E. I. و A. Saunders ، "اندازه گیری ریسک اعتباری: تحولات در 20 سال گذشته" ، مجله بانکی و دارایی ، جلد. 21 ، شماره 11 ، 1997 ، 1721-1742.

آلتمن ، E. I. و A. Saunders ، "رتبه بندی های اعتباری و برنامه اصلاحات BIS" ، کنفرانس بانک انگلیس در مورد "ریسک بانکی سیستمیک" ، لندن ، 23-25 مه 2001 ، و آینده در مجله بانکی و امور مالی ، 2002.

آلتمن ، E. I. و B. کارلین ، "پیش فرض و بازده در اوراق بهادار با بازده بالا: تجزیه و تحلیل از طریق 2000 و چشم انداز پیش فرض برای سال 2001 ، گزارش ویژه مرکز NYU Salomon ، ژانویه 2001.

کمیته بازل در مورد نظارت بانکی "مدل سازی ریسک اعتباری: شیوه ها و برنامه های فعلی" ، بازل ، آوریل 1999.

کمیته نظارت بانکی بازل ، "یک چارچوب کفایت سرمایه جدید ، بازل ، ژوئن 1999.

کمیته نظارت بانکی بازل ، "دامنه عمل در بانک ها" سیستم های رتبه بندی داخلی ، بازل ، ژانویه 2000.

کری ، م. ، "ریسک اعتباری در اوراق بهادار بدهی خصوصی" ، مجله دارایی ، اوت 1998 ، 1363-1387.

Caouette ، J. B. ، E. I. Altman و P Narayanan ، مدیریت ریسک اعتبار: چالش بزرگ مالی بعدی ، جان ویلی و پسران ، نیویورک ، 1998.

معیارهای اعتباری ، J. P مورگان ، آوریل 1997.

Credit Suisse Financial Financial ، "ریسک اعتباری + :: چارچوب اندازه گیری ریسک اعتباری" ، لندن ، 1997.

Jonsson ، J. G. و M. Fridson ، "پیش بینی نرخ پیش فرض در اوراق بهادار با بازده بالا ، مجله درآمد ثابت ، ژوئن 1996.

"پیش بینی نرخ پیش فرض پیش بینی: یک مدل پیش بینی برای نرخ پیش فرض مبتنی بر صادر کننده مودی" ، اظهار نظر ویژه ، تحقیقات اعتبار جهانی ، آگوست 1999.

Saunders ، A. and L. Allen ، اندازه گیری ریسک اعتباری: رویکردهای جدید برای ارزش در ریسک و سایر پارادایم ها ، چاپ دوم جان ویلی و پسران ، نیویورک ، 1999.

Standard & Poor's ، "عملکرد رتبه بندی 1998: ثبات و انتقال" ، گزارش ویژه S& P ، مارس 1999.

Treacy ، W. و M. Carey ، "سیستم های رتبه بندی اعتبار در بانک های بزرگ ایالات متحده" بولتن رزرو فدرال رزرو ، نوامبر 1998

Treacy ، W. and M. Carey ، مجله بانکی و دارایی ، 24 ، 2000 ، 24 ، 167–201.

اطلاعات نویسنده

نویسندگان و وابستگی ها

دانشکده تجارت استرن دانشگاه نیویورک ، ایالات متحده

ادوارد اول آلتمن و آنتونی ساندرز

1. ادوارد اول آلتمن

همچنین می توانید این نویسنده را در PubMed Google Scholar جستجو کنید

همچنین می توانید این نویسنده را در PubMed Google Scholar جستجو کنید

اطلاعات ویرایشگر

ویراستاران و وابستگی ها

دانشکده تجارت استرن ، دانشگاه نیویورک ، ایالات متحده

ریچارد م. لویچ

دانشگاه مریلند ، ایالات متحده

کارمن م. راینهارت

حقوق و مجوزها

اطلاعات حق چاپ

© 2002 Springer Science+رسانه های تجاری نیویورک

درباره این فصل

این فصل را ذکر کنید

Altman ، E. I. ، Saunders ، A. (2002). نقش رتبه بندی اعتباری در سرمایه بانکی. در: Levich ، R. M. ، Majnoni ، G. ، Reinhart ، C. M.(eds) رتبه بندی ، آژانس های رتبه بندی و سیستم مالی جهانی. سری مرکز دانشگاه سالومون دانشگاه نیویورک در بازارهای مالی و موسسات ، جلد 9. اسپرینگر ، بوستون ، MA. https://doi. org/10. 1007/978-1-4615-0999-8_7

استناد را بارگیری کنید

نام ناشر: Springer ، Boston ، MA

چاپ ISBN: 978-1-4613-5344-7

ISBN آنلاین: 978-1-4615-0999-8

این فصل را به اشتراک بگذارید

هرکسی که لینک زیر را با آن به اشتراک بگذارید قادر به خواندن این محتوا خواهد بود: